10b5 1 Stock Options

Regel 10b5-1 Was ist die Regel 10b5-1 Regel 10b5-1 wird von der Securities Exchange Commission (SEC) eingerichtet, um es Insidern öffentlich gehandelter Unternehmen zu ermöglichen, einen Handelsplan für den Verkauf von eigenen Aktien zu erstellen. Die Regel 10b5-1 ermöglicht es Großinhabern, eine vorbestimmte Anzahl von Aktien zu einer vorbestimmten Zeit zu verkaufen. Viele Führungskräfte verwenden 10b5-1 Pläne, um Anschuldigungen von Insiderhandel zu vermeiden. BREAKING DOWN Regel 10b5-1 Die Regel 10b5-1 ermöglicht es den Insidern, in der Lage zu sein, vorgegebene Trades unter Beachtung der Insider-Handelsgesetze vorzunehmen und auch Vorwürfe zu vermeiden. Es gibt einen allgemeinen Überblick und geplante Richtlinien für die Festlegung eines geeigneten 10b5-1-Plans. Es ist nicht ungewöhnlich, dass ein Großinhaber in regelmäßigen Abständen einige seiner Aktien verkauft. Zum Beispiel kann ein Direktor der XYZ Corporation wählen, um 5.000 Aktien der Aktie am zweiten Mittwoch im Monat zu verkaufen. Um Konflikte zu vermeiden, müssen 10b5-1-Pläne erstellt werden, wenn die Person keine wesentlichen nichtöffentlichen Informationen kennt. Überblick über einen 10b5-1-Plan Nach Regel 10b5-1 können Direktoren und andere große Insider im Unternehmen große Aktionäre, Offiziere und andere, die in der Lage, auf Material nicht öffentlich Informationen (MNPI) zugreifen können in der Lage, einen schriftlichen Plan, die Details, wenn sie wollen Aktien zu einem vorgegebenen Zeitpunkt planmäßig kaufen oder verkaufen können. Es ist so eingerichtet, dass die Insider die Möglichkeit haben, Aktien zu kaufen oder zu verkaufen, wenn sie sich nicht in der Nähe von MNPI befinden. Dies ermöglicht auch Unternehmen, 10b5-1 Pläne in großen Aktienrückkäufe zu nutzen. Für den Insider in diesen Plan eintreten, darf er keinen Zugang zum MNPI in Bezug auf etwas über das Unternehmen sowie die Unternehmenswerte. Der Plan muss drei verschiedenen Kriterien folgen, um gültig zu sein: 1. Der Preis und der Betrag müssen angegeben werden (dies kann einen festgelegten Preis enthalten) und bestimmte Termine der Verkäufe oder Käufe sind zu beachten. 2. Metriken hinter der Methode des Kaufs oder der Verkauf Methode muss qualifiziert sein, die Bestimmung der Mathematik hinter der Bestimmung von Preis und Datum. 3. Der Plan muss dem Broker das Recht erlauben, festzustellen, wann er den Verkauf oder Kauf tätigt, solange der Makler dies ohne MNPI tut, um mit Insiderhandelsgesetzen übereinzustimmen. Richtlinien Es wird empfohlen, dass Unternehmen einem Vorstand erlauben, einen 10b5-1-Plan entweder zu ändern oder anzunehmen, wenn die Führungskräfte die Wertpapiere gemeinsam mit ihrer Insider-Handelspolitik handeln dürfen. Regel 10b5-1 stoppt alle Insider von der Änderung oder Annahme eines Plans, wenn sie Sind im Besitz von MNPI. Es gibt nichts in den SEK-Gesetzen, die es notwendig machen, die Verwendung von Regel 10b5-1 für die Öffentlichkeit offen zu legen, aber das bedeutet nicht, dass die Unternehmen die Informationen sowieso nicht freigeben sollten. Ankündigungen zur Nutzung von Regel 10b5-1 sind hilfreich, um Probleme der Öffentlichkeitsarbeit abzuhalten und hilft Investoren, die Logistik hinter bestimmten Insider-Trades zu verstehen.